Американската компания US Steel вече не проявява интерес към покупката на 71% от капитала на Кремиковци АД, съобщи министърът на икономиката и енергетиката Петър Димитров заяви. Той допълни, че компанията на украинския бизнесмен Константин Жеваго поддържа намерението да стане собственик на стоманения гигант. Братът на Прамод Митал – Лакшми, който е собственик на Арселор Митал, е един от най-сериозните кандидати за комбината, но разговорите продължават, допълни Димитров. Той отбеляза, че решението ще бъде прието от собственика на комбината, а не от държавата.

Министърът добави, че има и друга фирма, която проявява интерес, но консултантът Мерил Линч не я е назовал, тъй като един от купувачите държи на конфиденциалност.

В петък от Мерил Линч обявиха, че след разговори с 20 световни фирми от стоманения бизнес, 7 са потвърдили интерес към българското предприятие. Очакването е през следващите няколко седмици преговорите да завършат.

Междувременно през последните седмици държателите на облигационния заем от 325 млн. евро, отпуснат на Кремиковци, заявиха намерението си да поискат в аванс цялата сума и лихвите заради пропусната вноска от страна на собственика Прамод Митал и заради намерението собствеността да се смени. Според условията на облигационната емисия в този случай заемът се дължи предсрочно.

В същото време Франс прес разпространи информация в петък, че работници в завод на Лакшми Митал във френския град Грандранж са нахлули в кабинета на директора след като станало ясно, че половината от тях ще бъдат съкратени след решението за намаляване на производството.

На срещата с икономическия министър от Мерил Линч обявили, че по тяхна информация облигационерите се ангажирали да не пречат на сделката.

При такива заеми държатерите на облигациите и собственикът имат равнопоставеност при взимането на решение относно собствеността, коментира пред Дарик Алекс Бебов, съуправител на Балканска консултантска компания. В миналото той е работил по обслужването на подобни облигационни заеми. Той поясни, че съвсем логично ролятата на държатерите на облигации е много голяма особено, когато става дума за нарастване дълговете на компанията. Ето какво обясни още той:

Не изключвам възможността, че и някой от досегашните потенциални купувачи на Кремиковци, когато са идвали в България, дали става въпрос за Жеваго, за другите потенциални украински собственици или за U.S. Steel, да не са били запознати достатъчно добре с условията на облигационния заем. Но при всички положения за мен самият факт, че и те са отстъпили, може би временно на заден план – това говори, че все повече и повече решенията трябва да се съгласуват с еврооблигационерите.

През миналата седмица представители на въпросните облигационери казаха, че ще поискат заемът да бъде изплатен предварително, доколкото има нарушения на клаузите. Освен това такъв елемент е предвиден и в случай на смяна на собствеността, което се очаква да се случи. В съшото време от Мерил Линч твърдят пред икономическия министър, че облигационерите нямало да пречат на сделката...

 

Да, трябва да имате предвид, че и за еврооблигацинерите е по-добре те да не влизат в собственост. Все пак по-голямата част от тези фондове са фондове за рисков капитал, но въпреки всичко в подобни случаи, ако има възможност да се структурира даден дълг или да се даде някаква глътка въздух, те биха го предпочели. Въпросът е, че все пак има даден период от време, в който може да се чака. Дали това ще бъде няколко седмици или няколко дни, бъдещето ще покаже, но както е имало такова изказване, което може и да е вярно, така нещата могат да се променят още другата седмица, може да не се променят няколко седмици или месеци, в които да има глътка въздух за нови преговори.

Тъкмо съществуването на този облигационен заем ли е в сърцето на неразрешаването на този казус по собствеността вече пореден месец?

 

Предполагам, че това е една от главните причини, може би не единствената, но си представете времето назад, когато облигационерите са влизали в такъв облигационен заем, купували са го, имайки предвид колко е рисков секторът, а и самата компания в някаква степен – те са искали да има такива клаузи, които да ги защитават.

Тук въпросът опира и до това кои са кандидатите и колко голяма е вероятността след смяна на собствеността в един момент отново да се окажем в изходна позиция.

 

При всички положения собствениците на облигации ще са много внимателни с това кой ще бъде новият собственик, защото ако не се стигне до влизане в собственост от тяхна гледна точка, те ще са много внимателни кой ще влезе и дали е такъв, от който се очаква да си изплаща дълговете или е по-добре те самите да поемат тази роля, защото просто не му вярват достатъчно много.

Тоест, решаваща е тяхната дума, а не на формалния собственик Прамод Митал?

Решаващи са все пак и двете думи, но ако те решат наистина да задвижат и ускорят такава процедура на влизане в собственост, няма да е много лесно да ги спре в някаква степен.

Можем ли съвсем сериозно да гледаме на кандидатурата на Арселор Митал, собственост на най-големия брат във фамилията Лакшми Митал?

Това по принцип е най-сериозният инвеститор в стоманения сектор и от тази гледна точка интересът е сериозен. Това наистина е много добър знак за Кремиковци, много по-добър, отколкото U.S. Steel. Лакшми Митал се е доказал, че е достатъчно сериозен инвеститор, независимо как се говори в много случаи, че е правил сделките си и с какви средства е работил с политици в дадени страни. Не винаги отношенията между Лакшми Митал и неговите братя, поне от това, което пише в пресата в Англия и Америка, са били много добри. Така че в това отношение, това не значи преливане от единия джоб в другия. Също така Лакшми Митал е един от най-богатите хора в света, затова при всички положения би имал много по-голяма финансова мощ, така че ако възникват такива проблеми в бъдеще, все пак той да може да ги поема много по-леко. Независимо дали се разрешават или не, все пак джобът му е много по-дълбок, отколкото в случая с Прамод Митал.