След като кредитните пазари ги отбягваха в последните години, купувачите на нови жилища с рисков статус отново получават оферти за жилищни заеми с някои от същите условия и трикове, от които пострадаха преди пет години.
Според анализатори няколко компании за дялови инвестиции са започнали да отпускат жилищни заеми на кредитополучатели, които не са изпълнили изискванията на банките.
Засега тези компании пазят в регистрите си тези кредитополучатели, което е новост. Най-малко две от тях, калифорнийската Athas Capital Group и нюйоркската New Penn Financial, притежавана от Shellpoint Partners, също отпускат големи рискови кредити (които надхвърлят $417 000), а федералното правителство, изглежда, подкрепя този пазар.
Заемите се отпускат и на кредитоискатели с кредитни оценки, считани за ниски по банковите стандарти. Те имат и по-гъвкави изисквания за доказване на дохода. Банките имаха прекалено бавни процедури за удължаване на падежа на кредитите на подобни клиенти, което бе в ущърб на иначе съвестни кредитополучатели и отклоняваше потенциални печалби. „Това обикновено е маловажен детайл, защо банките не искат да го одобрят?“, пита се Брайън О'Шонеси, главен изпълнителен директор на Athas Capital.
Банките следват стандарти, определени от пазара и наложени от регулаторите, за избягване на риска и загубите поради несигурността в момента, заяви Боб Дейвис, изпълнителен вицепрезидент в Американската асоциация на банкерите. Компаниите твърдят, че сегашното положение е далеч от годините на бума.
И макар да одобряват по-рискови кредитополучатели, искат и по-големи авансови плащания – средно около 40% за Athas Capital спрямо 10% за банковите кредити, заяви Кийт Гамбинджър, вицепрезидент на HSH Associates. Компаниите твърдят, че са гъвкави с документацията за доходите, като приемат разписки за превеждане на заплати по банкова сметка или редица извлечения от банковите сметки вместо данъчни декларации, но все още изискват документи, които да докажат, че кредитоискателят може да изплати заема. Това отваря вратата за иначе подходящи кредитоискатели, на които им е бил отказван кредит преди или които са самостоятелно заети лица, или са били безработни доскоро, но вече имат работа, смята Чип Къмингс, президент на Northwind Financial.
Критиците твърдят, че заемите твърде много приличат на старите рискови ипотечни кредити, от които бъдещите кредитополучатели трябва да се пазят. Те често са с т.нар. структура на балон, която изисква кредитополучателите да изплатят оставащата част от кредита след 5 до 7 години или да рефинансират кредита. Освен това кредитите са скъпи, тъй като лихвите са 13%. Кредитите може да струват двойно повече от средната стойност на банковите ипотечни заеми. „Трябва да сте много отчаяни, за да вземете такъв кредит при сегашната обстановка“, заяви Гай Секала, издател на Inside Mortgage Finance.
Предвид състоянието на икономиката отчаяните са много. Цените на жилищните имоти все още са сравнително ниски и много хора може да поискат да си купят жилище, а това може да подхрани нов бум. От октомври се очаква правителството да понижи тавана на кредитите, които обезпечава, до $271 050 в някои области, като в някои случаи спадът ще бъде с почти $100 000. Това също може да отвори вратите за компаниите за дялови инвестиции.
„Има много кредитополучатели, които не са удобни, заяви Къмингс. Дяловите инвестиционни компании ще запълнят тази дупка.“
По в. „Уолстрийт джърнъл“