В началото на 2025 г. големите търговски банки, които привличат основната част от депозитите на домакинствата, продължиха да поддържат лихвените проценти по новодоговорени срочни депозити на нива близо до 0%. Същевременно се наблюдаваше понижаване на лихвените проценти по новодоговорени срочни депозити на домакинствата от страна на някои от по-малките търговски банки, като броят на банките, които понижиха лихвените проценти, беше по-висок спрямо този през последното тримесечие на 2024 г. Това сочи анализът на БНБ в периодичното издание „Икономически преглед”.

Специфична характеристика на банковата система в България е, че банките в страната се финансират главно от депозити на резиденти, докато междубанковият паричен пазар има само спомагателна роля по отношение на финансирането им, се казва в документа.

През първото тримесечие на 2025 г. среднопретегленият лихвен процент по нови срочни депозити в сектора на домакинствата се задържа на сравнително ниски нива, като през март възлезе на 1.27% (1.35% към декември 2024 г.). В условията на висока ликвидност в банковата система в страната трансмисията на паричната политика на ЕЦБ към лихвените проценти по депозити на домакинствата остава слаба в изходящата фаза на лихвения цикъл в еврозоната, както беше и в предхождащата я възходяща фаза на лихвения цикъл.

Затягат отпускането на потребителски кредити

Среднопретегленият лихвен процент по салда по срочни депозити на домакинствата възлезе на 0.53% през март 2025 г. (0.48% в края на 2024 г.). Среднопретегленият лихвен процент по салда по срочни депозити на фирми възлезе на 1.72% (1.79% през декември 2024 г.).
 
Лихвени проценти по кредити
 
В началото на 2025 г. среднопретегленият лихвен процент по новоотпуснати жилищни кредити се задържа на много ниски в исторически план нива. Както във възходящата фаза на лихвения цикъл в еврозоната, така и в текущата низходяща фаза трансмисията от паричната политика на ЕЦБ към лихвените проценти по жилищните кредити в България остана силно ограничена.

istock
istock

Високата ликвидност в банковата система, стабилната капиталова позиция на банките и конкуренцията между тях за пазарен дял в сегмента на жилищното кредитиране са някои от основните фактори, определящи силно ограниченото пренасяне на ефектите от паричната политика в еврозоната.

При лихвените проценти по новоотпуснати потребителски кредити бе отчетена слабо изразена тенденция към понижаване от средата на 2024 г. Кредитите за домакинствата в България се отпускат почти изцяло в левове и лихвените проценти по тях се формират от повечето големи банки въз основа на избрани лихвени проценти по салда по срочни депозити на домакинствата, които остават на много ниски нива. В резултат трансмисията от паричната политика в еврозоната към лихвените проценти по кредити за домакинства в страната е значително по-слаба в сравнение с тази към лихвените проценти по кредити за фирми, при които по-голяма част от кредитите се отпускат в евро.

През първите три месеца на 2025 г. бе отчетено понижение на годишния процент на разходите (ГПР) и на лихвения процент по новоотпуснати потребителски кредити, които възлязоха съответно на 9.27% и 8.90% (10.63% и 9.98% към декември 2024 г.)23. При новоотпуснатите жилищни кредити не бе наблюдавана съществена промяна при ГПР и лихвения процент спрямо края на предходната година, като през март те възлязоха съответно на 2.80% и 2.48% (2.82% и 2.50% към декември 2024 г.).

За повече финансови новини и други полезни съвети, относно личните ви финанси, може да ни последвате във Facebook  или Google News Showcase